今日尾盤(pán)研發(fā)觀(guān)點(diǎn)2023-07-06
| 品種 | 策略 | 分析要點(diǎn) | 上海中期 研發(fā)團隊 |
股指 | 今日早盤(pán)四組期指主力合約震蕩走弱，上證50期指跌破20日均線(xiàn)，滬深300、中證500、中證1000期指仍在均線(xiàn)上方，整體指數短期或將延續偏強震蕩。期權方面，可逢低建立牛市價(jià)差策略。 | 宏觀(guān)金融 | |
貴金屬 | 早盤(pán)滬金主力合約震蕩整理，美國6月PCE物價(jià)指數確認走弱，貴金屬下方支撐較強。 | 金屬 | |
銅及國際銅 | 早盤(pán)滬銅主力合約高位小幅回落，國內社會(huì )庫存偏低但需求不足，預計銅價(jià)寬幅震蕩。 | ||
螺紋(RB) | 早盤(pán)期價(jià)震蕩走弱，整體表現承壓運行，短期或波動(dòng)加劇，關(guān)注3700一線(xiàn)附近支撐。 | ||
熱卷(HC) | 早盤(pán)期價(jià)震蕩回落，期價(jià)表現轉弱，整體波動(dòng)有所加劇，關(guān)注3800一線(xiàn)附近支撐力度。 | ||
鋅(ZN) | 早盤(pán)滬鋅主力走勢回落，市場(chǎng)整體供應壓力依然較大，預計鋅價(jià)上方空間有限。 | ||
鉛(PB) | 早盤(pán)滬鉛主力低位盤(pán)整，出口移庫促使鉛錠社庫去化支撐鉛價(jià)，但7月鉛錠供應增加仍成制約，鉛價(jià)或維持盤(pán)整態(tài)勢。 | ||
鐵礦石(I) | 早盤(pán)期價(jià)窄幅整理，整體維持高位震蕩表現，關(guān)注820一線(xiàn)附近爭奪。 | ||
天然橡膠 | 觀(guān)望為宜 | 進(jìn)口礦現貨價(jià)格震蕩下行，成交縮量，市場(chǎng)心態(tài)走弱。鋼企采購基本完畢，僅有部分鋼企按需采購。遠期市場(chǎng)觀(guān)望明顯，市場(chǎng)下跌后，活躍度趨弱，目前多以詢(xún)價(jià)為主，目前市場(chǎng)八月份PB粉主流指數報價(jià)+2左右，成交一般。國產(chǎn)礦主產(chǎn)區市場(chǎng)價(jià)格整體持穩，部分上漲。今日鐵礦石主力1709合約震蕩走弱，期價(jià)小幅調整，整體表現有所轉弱，關(guān)注下方10日均線(xiàn)附近能否有效支撐，觀(guān)望為宜。 | |
PVC(V) | 早盤(pán)PVC期貨主力合約增倉下跌，上午市場(chǎng)交投情緒偏弱，PVC供需暫無(wú)顯著(zhù)改善，PVC期貨繼續震蕩運行。建議在震蕩區間下沿附近多單參與。 | ||
燃油及低硫燃油 | 前多逐步了結 | PVC主力1709合約回落整理，但整體仍然偏強。當前新疆地區運輸問(wèn)題成為主要矛盾，單邊上漲超過(guò)半個(gè)月，國內PVC現貨市場(chǎng)各地貨源仍然不多，期貨大漲提振業(yè)者心態(tài)，市場(chǎng)氣氛明顯好轉，貿易商積極漲價(jià)。上方空間受出口利潤制約，高度有限。原料電石企業(yè)仍處于盈虧邊緣，并因限電、爐況等影響而造成電石生產(chǎn)不足的現象，產(chǎn)量難以繼續攀升，供應增加較為緩慢；另一方面，燒堿行業(yè)利潤較好，行業(yè)開(kāi)工率較高。我們認為，電石數貨源供應仍處于矛盾狀態(tài)，供需仍不平衡，需要消化庫存保證正常生產(chǎn)。PVC商家惜售明顯，下游市場(chǎng)按需采購，需求穩定。需求端上看，出口仍然占比較大，出口利潤維持高位支撐需求穩步上行。目前，市場(chǎng)缺乏利空，考驗能否站上7000繼續上行。 | |
原油(SC) | 早盤(pán)期價(jià)震蕩回落，經(jīng)濟增長(cháng)前景悲觀(guān)與地緣沖突交織，建議暫時(shí)觀(guān)望。 | ||
瀝青(BU) | 早盤(pán)期價(jià)窄幅震蕩，終端消費有所疲弱，建議暫時(shí)觀(guān)望。 | ||
塑料(L) | 早盤(pán)塑料期貨主力合約小幅下跌，這兩日塑料供需變動(dòng)不大，塑料期貨將震蕩運行為主。建議逢回調多單參與。 | ||
聚丙烯(PP) | 多單謹慎持有 | 今日PP主力合約價(jià)格繼續上漲，收陽(yáng)線(xiàn)，持倉量小幅增加，技術(shù)走勢偏強。今日石化企業(yè)繼續上調報價(jià)，對市場(chǎng)的成本支撐增強，貿易商高報出貨，部分市場(chǎng)常用牌號貨源緊俏，局部出現惜售情緒，華東市場(chǎng)拉絲主流價(jià)格在8350-8450元/噸，期貨小幅升水現貨。下游工廠(chǎng)依舊根據訂單謹慎采購，塑編企業(yè)開(kāi)工率為60%，BOPP企業(yè)開(kāi)工率維持在64%，需求整體變化不大。供應方面，市場(chǎng)石化庫存和港口庫存整體偏低，貿易商庫存小幅增加，裝置重啟帶來(lái)的供應增加量對市場(chǎng)沖擊有所緩和。預計PP1709合約將維持偏強走勢，建議多單謹慎持有；套利方面，近兩個(gè)交易日受廢塑料進(jìn)口政策影響，09-01價(jià)差有所下跌，但該進(jìn)口政策目前暫未明確規定禁止涉及聚丙烯廢塑料的進(jìn)口，因此建議正套謹慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盤(pán)期價(jià)震蕩下行，終端訂單表現一般，聚酯需求提升或受限，建議暫時(shí)觀(guān)望。 | ||
焦炭(J) | 早盤(pán)焦炭期貨J2309合約震蕩下行，成交偏差，持倉量減。預計后市將穩中偏弱運行，重點(diǎn)關(guān)注成材現貨成交情況及市場(chǎng)情緒。 | ||
焦煤(JM) | 早盤(pán)焦煤期貨JM2309合約震蕩回落，成交偏差，持倉量減。預計后市將短暫偏強震蕩后還有下行機會(huì )，重點(diǎn)關(guān)注下游焦化廠(chǎng)補庫積極性及焦炭現貨價(jià)格提漲進(jìn)程。 | ||
白糖(SR) | 早盤(pán)鄭糖主力震蕩偏弱運行，預計白糖短線(xiàn)區間震蕩運行。 | 農產(chǎn)品 | |
玉米及玉米淀粉 | 早盤(pán)玉米期貨延續強勢，市場(chǎng)階段性供應偏緊，建議區間思路為主。 | ||
大豆(A) | 豆一沖高回落，關(guān)注5350元/噸爭奪，操作上暫且觀(guān)望。 | ||
豆粕(M) | 受美豆播種面積不及預期帶動(dòng)，豆粕早盤(pán)高位震蕩，關(guān)注4000元/噸壓力，美豆產(chǎn)區天氣風(fēng)險有所上升，豆粕下方支撐較強，操作上多單滾動(dòng)。 | ||
豆油(Y) | 豆油早盤(pán)測試8200元/噸，操作上暫且觀(guān)望 。 | ||
棕櫚油(P) | 棕櫚油早盤(pán)高位震蕩，關(guān)注7800元/噸壓力，操作上多單滾動(dòng)操作 。 | ||
菜籽類(lèi) | 菜粕圍繞3500元/噸震蕩整理，菜油反彈測試9250元/噸壓力，建議暫且觀(guān)望。 | ||
雞蛋(JD) | 雞蛋早盤(pán)主力合約震蕩偏強運行。雞蛋主產(chǎn)區價(jià)格維穩，建議短線(xiàn)日內操作為宜。 | ||
蘋(píng)果(AP) | 早盤(pán)蘋(píng)果主力合約偏弱運行，冷庫蘋(píng)果走貨速度放緩，建議投資者日內參與。 | ||
棉花及棉紗 | 早盤(pán)鄭棉主力合約偏弱運行，預計短線(xiàn)棉花震蕩偏弱運行。 | ||
生豬(LH) | 早盤(pán)生豬期貨偏弱運行，收儲預期落地，建議觀(guān)望為主。 | ||
花生(PK) | 早盤(pán)花生期貨寬幅震蕩，油脂板塊提振，短期跟隨油脂波動(dòng)為主。 | ||
金屬研發(fā)團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132），李白瑜 | ||
能源化工研發(fā)團隊成員 | 黃慧雯（Z0010132）韋鳳琴，郭金諾, 李吉龍 | ||
農產(chǎn)品研發(fā)團隊成員 | 雍恒（Z0011282）,李天堯，李霽月 | ||
宏觀(guān)股指研發(fā)團隊成員 | 王舟懿（Z0000394） | ||
